Las elecciones clave son inminentes, el mercado financiero turco está sumido en el caos
Mar 28, 2019| La agitación en el sistema financiero turco continuó extendiéndose el miércoles, el mercado de valores cayó bruscamente, los costos de endeudamiento aumentaron y el gobierno negó haber intentado impedir que los inversores extranjeros se pusieran en corto en la moneda turca.
El índice 100 de la Bolsa de Valores de Estambul (Índice BIST 100) cayó un 5,7%, la mayor caída en un día desde julio de 2016, el bono en dólares turco se desplomó y el costo de los seguros de los bonos turcos saltó a su nivel más alto desde octubre del año pasado. La lira revirtió las ganancias de la jornada anterior y el miércoles cayó un 2% frente al dólar.
Con motivo de la agitación en los mercados financieros, Turquía está a punto de celebrar elecciones locales clave. Unos días después, el partido del presidente turco Erdogan competirá por el poder en ciudades clave como Estambul y Ankara. En un contexto de deterioro de las condiciones económicas, inflación creciente y desempleo creciente, advirtió que castigaría a los especuladores.
Los analistas e inversores dicen que las autoridades han tomado medidas para acabar con las ventas en corto en el mercado monetario internacional (especialmente en Londres). Pero Richard Segal, analista de mercados emergentes de Manulife Asset Management, dijo: "Estas medidas parecen contraproducentes. Cuanto más intensa es la situación, mayor es el riesgo de perder el control".
Los analistas e inversores creen que después de una ola de ventas en corto, las autoridades turcas han instado a los bancos locales a aumentar los costes de financiación. El tipo swap de la lira a un día (una medida de los costos de endeudamiento de la lira) saltó de poco más del 20% la semana pasada a más del 1.000% el miércoles. Esto castiga a los inversores que venden liras en corto.
La Asociación Bancaria de Turquía afirmó que la escasez de liras provocó un aumento de los tipos de interés de los swaps, pero la asociación negó que el banco turco tuviera algo que ver con la situación actual. La asociación afirmó en un comunicado: "Los bancos turcos están ansiosos por la liquidez de la lira".
En un informe a los clientes, los analistas del Banco Comercial Alemán escribieron: "La causa fundamental está relacionada con los desequilibrios macroeconómicos de Turquía, la inflación alta y continua y la renuencia del banco central a aumentar aún más las tasas de interés. Estas intervenciones no podrán contener la debilidad de la lira. ".